Čínská společnost Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. zaplatila 6.44 miliardy jüanů, neboli asi 950 milionů USD, aby zajistila práva na průzkum v domácím lithiovém dole, protože výrobci elektrických vozidel a baterií hledali bílý kov, který bránil úsilí o snížení počtu baterií. náklady.
Největší světový výrobce baterií, běžně známý jako CATL, získal souhlas soudu a věřitelů k restrukturalizaci Yajiang Snowway Mining Development, podle oznámení místního soudu okresu Yajiang v provincii Sichuan z 16. ledna. Podle plánu by CATL nabídla 1.64 miliardy juanů na vyrovnání dluhu společnosti Snowway a zaplatila 4.80 miliardy juanů za 100% podíl ve zkrachovalé společnosti.
Snowway vlastní práva na průzkum lithio-tantalového dolu Dechenonba v Yajiang s odhadovanými zásobami 293,154 1.1762 tun s průměrem 974 % oxidu lithného. Práva na průzkum byla k 30. červnu 2021 oceněna na 15 milionů juanů, což podle soudních dokumentů představuje pouze XNUMX % investic CATL.
CATL přeplácí středně velký důl, aby si doma zajistil strategické zdroje, řekl Chen Guanghui, senior analytik společnosti Beijing Antaike Information Development Co., v rozhovoru a dodal, že jde o největší čínský obchod s lithiem v posledních letech. Čína má omezená ložiska lithia a nacionalismus ostatních velkých producentů ke zdrojům představuje značná rizika a nejistoty pro zahraniční investice, řekl Chen.
Hlavní dohoda o dolech přichází v době, kdy světoví výrobci elektromobilů a společnosti vyrábějící baterie usilují o větší kontrolu nad zdroji, aby ochránili své náklady a ziskovost před prudkými výkyvy cen kovů baterií, řekl Chen.
54.3% podíl ve Snowway byl původně vydražen za přibližně 2 miliardy juanů – asi 580násobek vyvolávací ceny 3.4 milionu juanů v květnu 2022 –, ale vítěz nedokončil platbu. Snowway tehdy přilákal více než 3,400 nabídek. L istované společnosti Chengxin Lithium Group Co. Ltd. a GCL Energy Technology Co. Ltd. soutěžily s CATL ve druhém kole aukcí na konci roku 2022.
Lithium zvyšuje náklady na baterie
Raketově rostoucí ceny lithia zvrátily více než deset let poklesu cen baterií. Průměrné ceny lithium-iontových baterií vzrostly meziročně o 7 % na 151 USD/kWh v roce 2022 a očekává se, že v roce 152 zůstanou na 2023 USD/kWh, což bude podle BloombergNEF dále vzdorovat historickým trendům.
Cena lithia, klíčové složky běžných baterií, vyletěla od začátku roku 7.5 do konce roku 2021 více než 2022krát, protože zpoždění výroby způsobilo, že nové dodávky zdaleka nezaostávaly za rostoucí poptávkou z energetického přechodu.
„Během roku 2022 jsme viděli agresivnější zajišťovací strategie od výrobců baterií a výrobců automobilů, včetně partnerství s poskytovateli surovin a přímých investic do těžebních a rafinačních projektů,“ uvedla v e-mailu Evelina Stoikou, partnerka pro technologii baterií pro BloombergNEF. „Tento trend bude pravděpodobně pokračovat i v blízké budoucnosti, protože poptávka po bateriích a surovinových vstupech roste.
„Strategie zajištění cen lithia, které jsme viděli, zahrnují indexaci ceny lithia, finanční zajištění, dlouhodobé dohody, přímé investice do projektů a dokonce i vertikální integraci se společnostmi, které se přímo zapojují do výroby surovin,“ řekl Stoikou.
Typickým příkladem je čínský EV gigant BYD Co. Ltd., který přijal strategii vertikální integrace rozšířením na lithium-železo-fosfátové materiály, rafinaci uhličitanu lithného a dokonce lithiové doly. Společnost nastínila plány v srpnu 2022 investovat 28.5 miliardy jüanů v Yichun, provincie Jiangxi, do vybudování bateriové základny s roční kapacitou 30 GWh a těžebního projektu, který by mohl ročně vyprodukovat 100,000 XNUMX tun uhličitanu lithného a keramického jílu v kvalitě pro baterie. Jedná se o koupi šesti lithiových dolů v Africe a zároveň hledá lithiová aktiva v Chile.
V červnu 2022 podepsala americká automobilka Ford Motor Co. pětiletou smlouvu o odběru se společností Liontown Resources Ltd. a poskytla dluh ve výši 300 milionů australských dolarů k zajištění 150,000 XNUMX suchých tun koncentrátu spodumenu z předvýrobního projektu lithia v Kathleen Valley v roce Západní Austrálie.
Ve stejném měsíci souhlasila evropská společnost Stellantis NV s investováním 50 milionů EUR, aby se stala druhým největším akcionářem v australském těžaři Vulcan Energy Resources Ltd. Společnosti také prodloužily závaznou smlouvu o odběru z pěti let na 10 let, která se vztahuje na hydroxid lithný. z majetku Vulcanu v údolí Horního Rýna v Německu.
Investice pokračují, jak ceny lithia klesají
Ceny lithia se v posledních měsících zmírnily, protože zvýšené dodávky by mohly v roce 2023 vrátit trh s lithiem zpět do krátkodobého přebytku. Očekává se však, že zpožděné uvedení projektu do provozu a silná poptávka udrží ceny lithia vysoké.
Mezinárodní energetická agentura očekává, že poptávka po lithiu vzroste do roku 26 2050krát, aby byl splněn globální cíl nulových čistých emisí. S&P Global Commodity Insights předpokládá, že ceny uhličitanu lithného CIF v Asii v roce 17 klesnou o více než 42,093 % na 2026 2022 USD za tunu v roce 2021, ale stále by to bylo více než třikrát vyšší než ceny v roce XNUMX.
Nabídka lithia začne dohánět poptávku ve druhém čtvrtletí roku 2023, ale ceny lithia zůstanou nad 300,000 2025 juanů za tunu až do roku 10, podporované silnější poptávkou na trhu skladování energie v Číně, řekl Jared Zhu, projektový manažer konzultantů nové energetické oddělení Shanghai Metals Market. Očekává se, že poptávka po lithiu poroste složeným ročním tempem růstu více než XNUMX %, dodal Zhu.
„Čínské společnosti budou i nadále zvyšovat zahraniční investice do zdrojů, aby zabránily překážkám v dodavatelském řetězci, například [pokud] zahraniční těžaři nebudou moci vyvážet do Číny kvůli geopolitickým problémům,“ řekl Zhu.
Společnosti jsou však stále obezřetnější, protože šílenství po lithiu vyhnalo akviziční ceny příliš vysoko, řekl Chen z Antaike. Mnoho společností má stále zájem o lithiová aktiva, ale také se obávají, že agresivní investice mohou zvýšit pákový efekt a ovlivnit budoucí rozvoj a provoz. Chen řekl, že společnosti by prozatím preferovaly akciové swapy před hotovostními akvizicemi.
K 18. lednu byl 1 USD ekvivalentní 6.75 juanu.
S&P Global Commodity Insights vytváří obsah pro distribuci na S&P Capital IQ Pro.
