Je Renault zadlužený?

Základy Renault SA pomáhají investorům strávit informace, které přispívají k finančnímu úspěchu nebo neúspěchu Renault SA. Umožňuje také obchodníkům předvídat pohyb akcií Renault. Modul fundamentální analýzy poskytuje způsob, jak měřit vnitřní hodnotu společnosti Renault SA zkoumáním jejích dostupných ekonomických a finančních ukazatelů, včetně záznamů o peněžních tocích, změn rozvahového účtu, vzorců výkazu zisku a ztráty a různých mikroekonomických ukazatelů a finančních ukazatelů souvisejících s Renault SA. skladem.

Tento modul nepokrývá všechny akcie kvůli nejednotnosti v globálních kategorizacích akcií. Pokračujte na Equity Screeners a prohlédněte si další nástroje pro screening akcií.

Vyzkoušeli jste to?

Spusťte Portfolio kdekoli

Portfolio kdekoli

Sledujte nebo sdílejte soukromě všechny své investice z pohodlí jakéhokoli zařízení

Renault Fundamentals

Základní analýza Renault SA

Moduly Macroaxis Fundamental Analysis pomáhají investorům analyzovat finanční výsledky Renault SA v různých čtvrtletních a ročních výkazech, ukazatelích a fundamentálních ukazatelích. Pomáháme investorům určit skutečnou hodnotu Renault SA pomocí prakticky všech dostupných veřejných informací. K dosažení vnitřní hodnoty Renault SA na základě jejích základních dat používáme jak kvantitativní, tak kvalitativní analýzu. Obecně platí, že kvantitativní přístup, jak je aplikován na tuto společnost, se zaměřuje na komparativní analýzu finančních výkazů, zatímco kvalitativní metoda používá data, která jsou důležitá pro růst společnosti, ale nelze je měřit a prezentovat číselným způsobem.

Přečtěte si prosím více na naší stránce základní analýzy.

Renault SA navrhuje, vyrábí, prodává a distribuuje vozidla ve Francii i v zahraničí. Společnost byla založena v roce 1898 a sídlí v Boulogne-Billancourt ve Francii. RENAULT působí pod klasifikací výrobců nákladních automobilů a autobusů ve Francii a je obchodován na pařížské burze. Zaměstnává 170158 XNUMX lidí.

Někteří investoři se pokoušejí zjistit, zda je nálada na trhu býčí nebo medvědí, sledováním změn nálady na trhu. Na rozdíl od tradičnějších metod, jako je technická analýza, sentiment investorů obvykle odkazuje na celkový postoj k Renault SA v celkové investiční komunitě. Předpokládejme tedy, že investoři mohou přesně měřit sentiment trhu. V tom případě to mohou využít ve svůj prospěch. Například některé nástroje k měření nálady na trhu lze využít pomocí protichůdných indexů, krátké úrokové historie Renault SA nebo implikované volatility extrapolované z obchodování opcí Renault SA.

Warren Buffett proslavil výrok: „Volatilita zdaleka není synonymem rizika.“ Zdá se tedy, že chytré peníze vědí, že dluh – který je obvykle součástí bankrotů – je velmi důležitým faktorem, když hodnotíte, jak je společnost riskantní. Můžeme to vidět Renault SA (EPA:RNO) ve svém podnikání používá dluh. Je ale tento dluh pro akcionáře problémem?

Proč dluh přináší riziko?

Dluh pomáhá podniku, dokud podnik nemá problémy ho splácet, ať už novým kapitálem, nebo volným peněžním tokem. Nedílnou součástí kapitalismu je proces ‚kreativní destrukce‘, kdy neúspěšné podniky nemilosrdně likvidují jejich bankéři. Častějším (ale stále nákladnějším) případem je situace, kdy společnost musí vydávat akcie za výhodné základní ceny, což trvale rozmělňuje akcionáře, jen aby podpořilo svou rozvahu. Nejběžnější je však situace, kdy společnost spravuje svůj dluh přiměřeně dobře – a ve svůj vlastní prospěch. Když přemýšlíme o využití dluhu společností, nejprve se podíváme na hotovost a dluh společně.

Kolik dluhů má Renault?

Historická čísla zobrazíte kliknutím na níže uvedený obrázek, ale ukazuje, že k červnu 2023 měl Renault dluh ve výši 64.1 miliardy EUR, což je nárůst na 59.6 miliardy EUR za jeden rok. Měla však také 19.5 miliardy EUR v hotovosti, takže její čistý dluh je 44.6 miliardy EUR.

Jak zdravá je bilance Renaultu?

Při přiblížení posledních údajů rozvahy můžeme vidět, že Renault měl závazky ve výši 75.0 miliardy EUR splatné do 12 měsíců a závazky ve výši 14.6 miliardy EUR splatné po tomto období. Po započtení těchto závazků měla hotovost ve výši 19.5 miliardy EUR a rovněž pohledávky v hodnotě 2.01 miliardy EUR splatné do 12 měsíců. Jeho závazky tedy převažují nad součtem jeho hotovosti a (krátkodobých) pohledávek o 68.0 mld. EUR.

Nedostatek zde těžce tíží samotnou společnost za 9.73 miliardy eur, jako by dítě bojovalo pod tíhou obrovského batohu plného knih, svého sportovního vybavení a trubky. Jeho bilanci bychom tedy bez pochyby bedlivě sledovali. Na konci dne by Renault pravděpodobně potřeboval velkou rekapitalizaci, pokud by jeho věřitelé požadovali splacení.

Zadluženost společnosti měříme ve vztahu k její výdělečné síle tím, že se podíváme na její čistý dluh dělený jejím ziskem před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA) a vypočítáme, jak snadno její zisk před úroky a zdaněním (EBIT) pokryje úroky. výdaj (úrokové krytí). Dluh tedy zvažujeme ve vztahu k zisku jak s odpisy, tak i bez nich.

Renault má poměrně znepokojivý poměr čistého dluhu k EBITDA ve výši 8.4, ale velmi silné úrokové krytí ve výši 1 tis. To znamená, že pokud společnost nemá přístup k velmi levnému dluhu, tyto úrokové náklady v budoucnu pravděpodobně porostou. Je pozoruhodné, že EBIT Renaultu byl vyšší než u Elona Muska a oproti loňskému roku získal neuvěřitelných 117 %. Rozvaha je jasně oblast, na kterou se musíte zaměřit, když analyzujete dluh. Ale jsou to budoucí zisky, více než cokoli jiného, ​​co bude určovat schopnost Renaultu udržet si v budoucnu zdravou bilanci. Takže pokud se zaměřujete na budoucnost, můžete se podívat na toto uvolnit zpráva zobrazující prognózy zisku analytiků.

A konečně, společnost může splatit dluh pouze chladnou hotovostí, nikoli účetními zisky. Logickým krokem je tedy podívat se na podíl tohoto EBIT, který odpovídá skutečnému volnému peněžnímu toku. Během posledních tří let Renault vyprodukoval solidní volný peněžní tok, který se rovnal 67 % jeho EBIT, což je přesně to, co bychom očekávali. Tento volný peněžní tok staví společnost do dobré pozice ke splacení dluhu, je-li to vhodné.

Náš názor

Cítíme určité obavy ohledně úrovně obtížnosti celkových závazků Renaultu, ale musíme se zaměřit i na pozitiva. Například její úrokové krytí a míra růstu EBIT nám dávají určitou důvěru v její schopnost řídit svůj dluh. Při pohledu na všechny výše uvedené úhly pohledu se nám skutečně zdá, že Renault je v důsledku svého dluhu poněkud riskantní investicí. To není nutně špatná věc, protože pákový efekt může zvýšit návratnost vlastního kapitálu, ale je třeba si toho být vědom. Rozvaha je jasně oblast, na kterou se musíte zaměřit, když analyzujete dluh. Ale v konečném důsledku může každá společnost obsahovat rizika, která existují mimo rozvahu. Tato rizika může být těžké odhalit. Každá společnost je má a my jsme si toho všimli 1 výstražná značka pro Renault měli byste o tom vědět.

Na konci dne je často lepší zaměřit se na společnosti, které nemají čistý dluh. Můžete přistupovat k našemu speciálnímu seznamu těchto společností (všechny se záznamem růstu zisku). Je to zdarma.

Oceňování je složité, ale my vám ho pomáháme zjednodušit.

Zjistěte, zda je Renault potenciálně nadhodnocený nebo podhodnocený, pomocí naší komplexní analýzy, která zahrnuje odhady reálné hodnoty, rizika a varování, dividendy, vnitřní transakce a finanční zdraví.

Máte zpětnou vazbu k tomuto článku? Zajímáte se o obsah? Ozvěte se nám přímo u nás. Případně napište e-mail redakčnímu týmu (zavináč) simplywallst.com.

Tento článek od Simply Wall St má obecný charakter. Poskytujeme komentáře založené na historických datech a prognózách analytiků pouze s použitím nezaujaté metodologie a naše články nejsou určeny jako finanční poradenství. Nepředstavuje doporučení k nákupu nebo prodeji jakýchkoli akcií a nebere v úvahu vaše cíle ani vaši finanční situaci. Naším cílem je přinášet vám dlouhodobé cílené analýzy založené na základních datech. Upozorňujeme, že naše analýza nemusí zohledňovat nejnovější oznámení společnosti nebo kvalitativní materiál citlivý na cenu. Simply Wall St nemá žádnou pozici v žádné z uvedených akcií.

O ENXTPA:RNO

renault

Renault SA se zabývá návrhem, výrobou, prodejem, opravami, údržbou a leasingem motorových vozidel v Evropě, Eurasii, Africe, na Středním východě, v Asii a Tichomoří a v Americe.