Pro analýzu ziskovosti Volvo AB používáme finanční ukazatele a základní faktory, které měří schopnost Volvo AB generovat příjem ve vztahu k výnosům, aktivům, provozním nákladům a aktuálnímu vlastnímu kapitálu. Tyto základní ukazatele potvrzují, jak dobře Volvo AB ADR využívá svá aktiva k vytváření zisku a hodnoty pro své akcionáře. Modul ziskovosti také ukazuje vztahy mezi nejdůležitějšími základními hnacími silami společnosti Volvo AB. Poskytuje řadu návrhů, co by mohlo ovlivnit výkon Volvo AB ADR v průběhu času, stejně jako jeho relativní pozici a pořadí v rámci obdobných systémů.
Vezměte prosím na vědomí, že existuje významný rozdíl mezi hodnotou společnosti Volvo AB a její cenou, protože se jedná o různá opatření, ke kterým se dospělo různými způsoby. Investoři obvykle určují, zda je Volvo AB dobrou investicí, na základě takových faktorů, jako jsou zisky, tržby, základní a technické ukazatele, konkurence a také projekce analytiků. Cena společnosti Volvo AB je však částka, za kterou se obchoduje na volném trhu, a představuje číslo, které prodávající a kupující považují za přijatelné pro každou stranu.
Základní analýza Volvo AB ADR dluh vůči vlastnímu kapitálu vs. celkový dluh
Celkový dluh Volvo vs. konkurence
Volvo AB ADR je hodnoceno První v kategorii celkového dluhu mezi spřízněnými společnostmi. Celkový dluh průmyslového průmyslu se v současné době odhaduje na cca 219.01 miliardy. Volvo AB má celkový dluh zhruba 97.79 miliardy a nárokuje si asi 45 % akcií v průmyslovém odvětví.
Celkový dluh Oceňování výnosů Kapitalizace Pracovní síla
Dluh Volvo vůči vlastnímu kapitálu vs. celkový dluh
Celkový dluh se vztahuje k částce dlouhodobých úročených závazků, které společnost eviduje ve své rozvaze. To může zahrnovat dluhopisy prodávané veřejnosti, směnky napsané bankám nebo kapitálové leasingy. Dluh může společnosti obvykle pomoci zvýšit její zisk, ale břemeno úroků a splátek jistiny nakonec firmě zabrání v nadměrném zadlužování.
Volvo AB
Celkový dluh
Dluhopisy
Poznámky
97.79 B
Ve většině průmyslových odvětví může celkový dluh zahrnovat také současnou část dlouhodobého dluhu. Vzhledem k tomu, že se podmínky dluhu mezi jednotlivými společnostmi značně liší, pouhé porovnávání nesplacených dluhových závazků mezi různými společnostmi nemusí být přiměřené. Obvykle se jedná o srovnání celkové výše dluhu mezi společnostmi, které působí ve stejném sektoru.
Volvo AB
Použijte Volvo AB v párovém obchodování
Jednou z hlavních výhod obchodování pomocí párových korelací je, že každý obchod zajišťuje určité riziko. Vzhledem k tomu, že jsou vyžadovány dvě samostatné transakce, i když se pozice Volvo AB neočekávaně projeví, může další kapitál vyrovnat některé ztráty. Párové obchodování také minimalizuje riziko ze směrových pohybů na trhu. Pokud například celé odvětví nebo sektor klesne kvůli neočekávaným titulkům, krátká pozice ve společnosti Volvo AB ocení kompenzaci ztrát z poklesu hodnoty dlouhé pozice.
Volvo AB Pair Trading
Analýza párového obchodování Volvo AB ADR
Schopnost najít úzce korelované pozice s Volvo AB by mohla být skvělým nástrojem ve vašich strategiích sklizně daňových ztrát, což investorům umožní rychlý způsob, jak najít dostatečně podobné aktivum, které by nahradilo Volvo AB, když jej prodáte. Pokud to neuděláte, alokace portfolia bude zkreslena oproti cílové alokaci aktiv. Investoři tedy nemohou Volvo AB jen prodat a zpětně odkoupit – to by bylo porušením daňového řádu podle pravidla «wash sale», a proto musíte najít dostatečně podobné aktivum a použít výnosy z prodeje Volva. AB ADR ji koupit.
Korelace Volvo AB je statistickým měřítkem toho, jak se pohybuje ve vztahu k jiným akciím. Tato míra je vyjádřena v takzvaném korelačním koeficientu, který se pohybuje mezi -1 a +1. Dokonalá pozitivní korelace (tj. korelační koeficient +1) znamená, že jak se Volvo AB pohybuje, ať už nahoru nebo dolů, ostatní zabezpečení se bude pohybovat stejným směrem. Případně dokonalá negativní korelace znamená, že pokud se Volvo AB ADR pohne kterýmkoli směrem, dokonale negativně korelované zabezpečení se bude pohybovat opačným směrem. Pokud je korelace 0, akcie nejsou korelovány; jsou zcela náhodné. Korelace větší než 0.8 je obecně popisována jako silná, zatímco korelace menší než 0.5 je obecně považována za slabou.
Korelační analýzu a vyhodnocení párového obchodování pro Volvo AB lze také použít jako zajišťovací techniky v rámci určitého sektoru nebo odvětví nebo dokonce nad náhodnými akciemi, aby se dosáhlo lepší návratnosti vašich portfolií přizpůsobených riziku.
Použijte investiční témata k doplnění vaší pozice Volvo AB
Kromě toho, že máte Volvo AB ve svém portfoliu, můžete rychle přidávat pozice pomocí naší předdefinované sady nápadů a optimalizovat je s ohledem na váš jedinečný styl investování. Jediný investiční nápad je sbírka fondů, akcií, ETF nebo kryptoměn, které jsou programově vybírány z nabídky investičních témat. Poté, co určíte svou investiční příležitost, můžete najít optimální portfolio, které maximalizuje potenciální výnosy zvoleného nápadu nebo minimalizuje jeho vystavení volatilitě trhu.
Zkusili jste tento nápad?
Spusťte tematický nápad leteckých společností
Letecké společnosti
Vnitrostátní a mezinárodní letecké společnosti a služby leteckých společností. Téma Airlines má v tuto chvíli 38 složek.
Můžete buď použít strategii buy-and-hold k uzamčení celého tématu, nebo jej aktivně obchodovat, abyste využili krátkodobé cenové volatility jednotlivých složek. Macroaxis vám může pomoci objevit tisíce investičních příležitostí v různých třídách aktiv. Kromě toho se s námi můžete stát partnerem pro spolehlivou optimalizaci portfolia, když plánujete využít téma Airlines nebo jakékoli jiné tematické příležitosti.
Někteří říkají, že volatilita, spíše než dluh, je nejlepší způsob, jak přemýšlet o riziku jako investor, ale Warren Buffett proslavil výrok, že „volatilita zdaleka není synonymem rizika.“ Když přemýšlíme o tom, jak je společnost riskantní, vždy rádi podívejte se na jeho použití dluhu, protože dluhové přetížení může vést ke zkáze. Můžeme to vidět AB Volvo (hospoda) (STO:VOLV B) ve svém podnikání používá dluh. Je ale tento dluh pro akcionáře problémem?
Proč dluh přináší riziko?
Dluh pomáhá podniku, dokud podnik nemá problémy ho splácet, ať už novým kapitálem, nebo volným peněžním tokem. V nejhorším případě může společnost zkrachovat, pokud nemůže zaplatit svým věřitelům. Častějším (ale stále nákladnějším) případem je situace, kdy společnost musí vydávat akcie za výhodné základní ceny, což trvale rozmělňuje akcionáře, jen aby podpořilo svou rozvahu. Nahrazením ředění však může být dluh extrémně dobrým nástrojem pro podniky, které potřebují kapitál k investicím do růstu s vysokou mírou návratnosti. Prvním krokem při zvažování úrovně zadlužení společnosti je zvažovat její hotovost a dluh společně.
Co je čistý dluh AB Volvo?
Obrázek níže, na který můžete kliknout pro podrobnější informace, ukazuje, že v září 2023 měla společnost AB Volvo dluh ve výši 231.2 miliardy kr, oproti 205.1 miliardy za jeden rok. Nicméně, protože má hotovostní rezervu ve výši 65.2 miliardy kr, jeho čistý dluh je nižší, přibližně 165.9 miliardy kr.
Pohled na závazky společnosti AB Volvo
Z nejnovější rozvahy můžeme vidět, že AB Volvo měla závazky ve výši 293.1 miliardy kr, které byly splatné do jednoho roku, a závazky ve výši 209.8 miliardy korun splatné po tomto roce. Na druhou stranu měla pohledávky splatné do jednoho roku v hotovosti ve výši 65.2 miliardy a 78.2 miliardy korun. Její závazky tedy převažují nad součtem hotovosti a (krátkodobých) pohledávek o 359.5 miliardy kr.
Tento deficit je značný v poměru k jeho velmi významné tržní kapitalizaci 510.7 miliardy kr, takže to naznačuje, že by akcionáři měli dávat pozor na využívání dluhů AB Volvo. To naznačuje, že akcionáři by byli silně zředěni, pokud by společnost potřebovala urychleně posílit svou rozvahu.
Používáme dva hlavní ukazatele, které nás informují o úrovních dluhu ve vztahu k příjmům. První je čistý dluh dělený ziskem před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA), zatímco druhým je, kolikrát jeho zisk před úroky a zdaněním (EBIT) pokrývá jeho úrokové náklady (nebo zkráceně jeho úrokové krytí). . Tímto způsobem bereme v úvahu jak absolutní výši dluhu, tak i úrokové sazby z něj zaplacené.
Řekli bychom, že mírný poměr čistého dluhu společnosti AB Volvo k EBITDA (ve výši 2.4) naznačuje obezřetnost, pokud jde o dluh. A jeho silné úrokové krytí 1 43 krát nás činí ještě pohodlnějšími. Stojí za zmínku, že EBIT společnosti AB Volvo vyletěl jako bambus po dešti a za posledních dvanáct měsíců vzrostl o XNUMX %. To usnadní správu jeho dluhu. Rozvaha je jasně oblast, na kterou se musíte zaměřit, když analyzujete dluh. Schopnost společnosti AB Volvo udržovat zdravou rozvahu však budou v budoucnu určovat především budoucí zisky. Pokud tedy chcete vidět, co si myslí profesionálové, může být zajímavá tato bezplatná zpráva o prognózách zisku analytiků.
A konečně, společnost může splatit dluh pouze chladnou hotovostí, nikoli účetními zisky. Logickým krokem je tedy podívat se na podíl tohoto EBIT, který odpovídá skutečnému volnému peněžnímu toku. Za poslední tři roky vykázala společnost AB Volvo volný peněžní tok ve výši 14 % svého EBIT, což je skutečně poměrně málo. Tato ochablá úroveň hotovostní konverze podkopává její schopnost spravovat a splácet dluhy.
Náš názor
Úrokové krytí AB Volvo bylo v této analýze skutečně pozitivní, stejně jako tempo růstu EBIT. Na druhou stranu, jeho přeměna EBIT na volný peněžní tok nám dělá trochu méně pohodlné ohledně jeho dluhu. Když zvážíme všechny výše uvedené faktory, cítíme se trochu opatrnější, pokud jde o využití dluhu společností AB Volvo. Zatímco dluh má svůj pozitivní vliv na vyšší potenciální výnosy, myslíme si, že by akcionáři měli rozhodně zvážit, jak by úroveň dluhu mohla akcie zvýšit rizikovějšími. Rozvaha je jasně oblast, na kterou se musíte zaměřit, když analyzujete dluh. Ne všechna investiční rizika však leží v rozvaze – ani zdaleka ne. Tato rizika může být těžké odhalit. Každá společnost je má a my jsme si toho všimli 3 výstražné značky pro AB Volvo (z nichž 2 nám moc nesedí!), o kterých byste měli vědět.
Když je vše řečeno a uděláno, někdy je snazší zaměřit se na společnosti, které dluh ani nepotřebují. Čtenáři mají přístup k seznamu růstových akcií s nulovým čistým dluhem 100% zdarma, právě teď.
Oceňování je složité, ale my vám ho pomáháme zjednodušit.
Zjistěte, zda je společnost AB Volvo potenciálně nadhodnocená nebo podhodnocená, pomocí naší komplexní analýzy, která zahrnuje odhady reálné hodnoty, rizika a varování, dividendy, vnitřní transakce a finanční zdraví.
Máte zpětnou vazbu k tomuto článku? Zajímáte se o obsah? Ozvěte se nám přímo u nás. Případně napište e-mail redakčnímu týmu (zavináč) simplywallst.com.
Tento článek od Simply Wall St má obecný charakter. Poskytujeme komentáře založené na historických datech a prognózách analytiků pouze s použitím nezaujaté metodologie a naše články nejsou určeny jako finanční poradenství. Nepředstavuje doporučení k nákupu nebo prodeji jakýchkoli akcií a nebere v úvahu vaše cíle ani vaši finanční situaci. Naším cílem je přinášet vám dlouhodobé cílené analýzy založené na základních datech. Upozorňujeme, že naše analýza nemusí zohledňovat nejnovější oznámení společnosti nebo kvalitativní materiál citlivý na cenu. Simply Wall St nemá žádnou pozici v žádné z uvedených akcií.
O OM:VOLV B
AB-Volvo
AB Volvo (publ) spolu se svými dceřinými společnostmi vyrábí a prodává nákladní automobily, autobusy, stavební stroje a lodní a průmyslové motory v Evropě, Severní Americe, Jižní Americe, Asii, Africe a Oceánii.
