Generální ředitelé stále naříkají na omezení nabídky, ale faktem je, že základní ekonomika trhu se velmi zhoršila.
Trh lehkých vozidel prochází od loňského června výraznou proměnou. Počínaje třetím čtvrtletím roku 2022 se struktura poptávky a nabídky na trhu posunula z nedostatku nabídky na vážný problém s poptávkou, který bude muset marketingové týmy napravit.
Trh vozidel byl v posledních dvou letech omezený nabídkou. To není nová informace. Zdá se zvláštní, že mnoho generálních ředitelů stále používá omezení nabídky jako výmluvu pro nesplnění prodejních cílů nebo cílů výdělků.
Sdělení představenstvu: Ty dny jsou pryč. Když se podíváte na konkrétní modely, určitě existují kapsy omezení nabídky. A úroveň zásob není ideální pro spotřebitele, kteří chtějí procházet pozemky za tím správným vozidlem a smlouvat o ceně. Tyto drobné problémy s dodávkami jsou však nyní překonány skutečností, že základní ekonomika, která hýbe trhem vozidel, se velmi zhoršila.
Rostoucí sazby a zpomalený růst
Problém s poptávkou začal, když se zvyšování cen vozidel snažilo držet krok s prudce rostoucí inflací a prodejci hledali víc než jen doporučenou cenu. Když Federální rezervní systém přijal opatření ke zpomalení inflace, úrokové sazby se začaly rychle zvyšovat ze svého nečinného stavu z posledních dvou let, kde je současná základní sazba v USA nejvyšší za 16 let. Jako kompenzaci si někteří spotřebitelé vzali sedmileté půjčky, možná zapomněli, že si neberou hypotéku na bydlení. Fuj!
Zpomalil i ekonomický růst. Reálný hrubý domácí produkt USA se v prvních dvou čtvrtletích snížil a rok uzavře s růstem pod 1.5 %. Spotřebitelé prostě neradi utrácejí peníze za zboží dlouhodobé spotřeby v tomto typu prostředí.
To byla dobrá zpráva. Prostředí podporující prodej vozidel se v roce 2023 zhorší. Úrokové sazby budou nadále růst, i když pomaleji než v loňském roce. Ekonomický růst bude nižší než loni ve Spojených státech, Kanadě a Mexiku.
Jednou z nadějí na zvýšení prodeje lehkých vozidel v tomto roce je, pokud k prodejci přijde významný počet zákazníků a koupí si to, co si loni objednali. Tato vyhlídka se zdá být těžko představitelná, zvláště pokud sázeli na dobrou cenu svého ojetého vozidla.
Zásoby nahoru jako prodejní lhostejnost
Budou delší čekací doby na objednávky zákazníků? Ano, zejména u bateriových elektrických modelů, které jsou ve fázi spouštění. Nedávný růst zásob je však jedním z indikátorů, že celková omezení nabídky jsou pryč. Zásoby v dealerských a regionálních zásobovacích centrech loni vzrostly na 2.28 milionu kusů, z 1.38 milionu na začátku roku. Dalšího růstu na 3.0 milionu jednotek bude dosaženo do konce tohoto roku, zhruba za 60 dní dodávky.
Dalším ukazatelem je využití kapacity montážního závodu. Celkové využití v roce 2022 bylo 74 % z 19.8 milionů jednotek využitelné kapacity. Sedmnáct závodů fungovalo nad 85–90% využitím, což je benchmark, který ukazuje na vytváření značného zisku. Důležité je, že skutečná produkce v roce 2022 dosáhla 86 % úrovně roku 2018, což je poslední vrchol trhu.
Průmysl bohužel zažije problém s poptávkou po vozidlech, který bude trvat dalších šest čtvrtletí. Očekávaným tržbám v roce 2023 ve výši 17.18 milionu pomůže do jisté míry zadržovaná poptávka. Prodeje však budou na úrovních z éry COVID klesat a budou tři miliony kusů pod trendem.
Naopak výroba bude pokračovat dál. Výrobci vyrobí dostatek vozidel, aby uspokojili poptávku a export USMCA, a část jim zbyde na rozšiřování zásob prodejců.
Čísla směřující dolů
Náš pesimistický pohled vychází z oddělení vlivu hnacích motorů hlavní poptávky od skutečné prognózy tržeb – která je dále ovlivněna nabídkou a pobídkami.
Níže uvedená tabulka uvádí očekávanou poptávku v Severní Americe a naši konečnou prognózu prodeje včetně odhadovaných pobídek.
