Spolu s Mitsubishi bude budoucnost obsahovat velké výzvy týkající se elektrifikace.
14. dubna 2023 v 4:30 ET
Autor: Juan Felipe Munoz
Adaptace: Christopher Smith
author_twitter author_linkedin
V březnu 2024 uplyne 25 let aliance mezi skupinou Renault a skupinou Nissan. Když byla podepsána, vytvořila čtvrtého největšího výrobce automobilů na světě s celkovým prodejem 4.82 milionu vozů.
Postupně se tento nový hráč stal důležitějším díky velkým úspěchům dosaženým v segmentu SUV a elektromobilů. Dnes však Aliance čelí velkým výzvám, stejně velkým jako ty, které měla při svém zrodu.
Rychle rostoucí
Zrychlený růst Aliance je pravděpodobně jedním z jejích nejdůležitějších úspěchů. V roce 1999 se společných operací Renaultu a Nissanu prodalo 4.82 milionu kusů. Renault v té době právě koupil rumunskou Dacii a korejský Samsung. Prodeje nepřetržitě rostly až do roku 2005, kdy objem dosáhl 6.13 milionu vozů.
Věci se ještě zlepšily poté, co Nissan v roce 2007 uvedl na trh první generaci Qashqai. Tento model otřásl trhy jako jeden z prvních skutečných crossoverů, předzvěstí blížícího se boomu SUV v Evropě. V roce 2010 Aliance prodala 7.28 milionu kusů. Dodávky pak rostly osm po sobě jdoucích let na rekordních 10.76 milionu vozů v roce 2018.
V tomto roce byla Aliance největší automobilkou na světě. Část rychlého výkonu v těchto letech lze vysvětlit také akvizicí nových značek. V roce 2009 začala skupina Renault ovládat Auto VAZ, automobilku Lada. Okolnosti umožnily House of the Lozenge vstoupit a ovládnout ruský trh, v té době mezi 10 největšími na světě. V roce 2016 Nissan udělal totéž s Mitsubishi.
Průkopník elektrických vozidel, ale…
Dalším důležitým milníkem Aliance v posledních letech byl její závazek k přechodu na elektromobily. Renault i Nissan byly mezi prvními velkými výrobci automobilů, kteří představili plně elektrická „cenově dostupná“ vozidla.
V roce 2010 Nissan uvedl na trh Leaf, zatímco Renault oznámil produkční verzi Zoe v roce 2012. Tesla toho roku prodala pouhých 3,000 kusů svého Modelu S. Počáteční ránu však brzy vykompenzoval nedostatek nových elektromobilů v průběhu let. To bylo zvláště patrné, když spotřebitelé v Evropě a Spojených státech začali v letech 2017–2019 přecházet z benzínových a naftových vozů na elektromobily.
V té době, s výjimkou upgradů a vylepšení výkonu, byla nabídka elektromobilů Aliance prakticky stejná jako o sedm let dříve. Nissan představil druhou generaci Leafu v roce 2017 a Renault výrazně zlepšil specifikaci Zoe.
Ale na rozdíl od SUV se spalovacím motorem, která umožnila Alianci v průběhu let rychle růst, nebyly k dispozici žádné elektrické SUV od Renaultu ani Nissanu.
Více synergií a přítomnosti na rozvíjejících se trzích
Výzvy, které čekají, nejsou zanedbatelné. Tyto tři společnosti se snaží najít lepší způsoby spolupráce. To zahrnuje větší sdílení platforem, zejména v elektrifikovanějším automobilovém prostředí. A je před námi ještě dlouhá cesta: 6 z 10 nejlepších aliančních prodejců v roce 2022 sdílelo svou platformu s dalšími produkty aliance.
Kromě toho je velkou výzvou i stažení z ruského trhu. V roce 2021, kdy byla Lada ještě pod kontrolou Renaultu, bylo Rusko třetím nejdůležitějším trhem.
Další čísla Motor1:
V neposlední řadě je v příštích letech nutností směřovat k více elektrickým modelům. Strhující Nissan Ariya a Renault Megane E-Tech jsou jen dva příklady toho, co tito tři výrobci dokážou.
Autor článku Felipe Munoz je specialistou na automobilový průmysl ve společnosti JATO Dynamics.
- Sdílet na Facebooku
- Podělte se na Twitteru
- Podíl na LinkedIn
- Sdílet na Flipboard
- Připnout
- Sdílet na Reddit
- Podíl na WhatsApp
- Odeslat na e-mail
Jednoduše se přihlaste k Automobiles myFT Digest – doručujeme přímo do vaší schránky.
Když generální ředitel Nissanu Hiroto Saikawa oslovil zaměstnance krátce po zatčení a propuštění Carlose Ghosna v listopadu, namaloval ponurý obrázek společnosti, která náhle ztratila svého kapitána.
Je to ostrý kontrast s počátky vedení pana Ghosna, kdy v roce 1999 dosáhl vzácného obratu Nissanu z téměř bankrotu díky úsporám nákladů díky vysoce efektivní alianci s francouzským Renaultem.
Ale v posledních letech se bohatství Nissanu znovu zatemnilo. Ziskovost byla narušena, protože se společnost přetížila v USA, zanedbávala svůj domácí trh v Japonsku a promarnila svou příležitost v Indii.
“Snažíme se napravit to, co jsme udělali špatně,” řekl pan Saikawa na svůj projev.
Klíčová data poukazují na problémy společnosti Nissan. Provozní ziskové marže jsou nejnižší mezi téměř všemi největšími světovými výrobci automobilů, a to 3.6 procenta, a to i při ušetřených miliardách dolarů díky alianci Renault-Nissan, která nyní zahrnuje Mitsubishi Motors.
„Je nezbytné využít alianci, vezmeme-li v úvahu mnoho výzev, kterým automobilový průmysl čelí. Ani jednou jsem si nemyslel, že byla chyba vstoupit do této aliance,“ řekl generální ředitel Mitsubishi Osamu Masuko.
Ale rozhodná akce a silné vedení jsou nyní potřeba více než kdy jindy.
To vysvětluje, proč se Renault konečně stěhuje nahradit pana Ghosna, jejich předsedu a generálního ředitele, který podle všeho bude měsíce strádat ve vězení na základě obvinění z finančního pochybení, která popírá. Jeho poslední žádost o kauci byla v úterý zamítnuta.
Minulý týden francouzský stát, který má v automobilce 15procentní podíl, řekl, že Renault potřebuje „udržitelnou správu věcí veřejných“, něco, co nemůže mít s panem Ghosnem za mřížemi a titulárním vedoucím.
Na čtvrtek je naplánováno zasedání představenstva, které by mělo jmenovat předsedou Jean-Dominique Senarda, generálního ředitele výrobce pneumatik Michelin. Thierry Bolloré, který každodenně řídí Renault, je oblíbeným ředitelem.
To může být začátek skutečného testu společnosti, říkají lidé blízcí skupině, protože investoři začnou vstřebávat veškeré finanční dopady krize.
Ve skutečnosti si akcie zatím nevedly tak špatně, když Nissan od zatčení pana Ghosna klesl o 9.5 procenta a Renault utrpěl 12procentní pokles.
„Akcie Nissanu i Renaultu klesly (po zatčení pana Ghosna). Ale to je jen špička ledovce,“ řekl jeden z vedoucích pracovníků z oboru. “Až lidé uvidí důsledky tohoto rozptýlení, bude to mnohem horší.”
Stručně řečeno, úkol přetvořit alianci tří aut tak, aby odpovídala době po Ghosnovi, bude pravděpodobně velmi komplikovaný a spojený s politickými minovými poli, protože hlavní hráči bojují o dokonalou kontrolu.
Nepomáhá tomu ani nedostatek důvěry mezi dvěma hlavními spojenci, který je na historickém minimu poté, co Renault zpochybnil způsob, jakým Nissan zacházel s propuštěním pana Ghosna.
Rozšiřující se interní vyšetřování společnosti Nissan týkající se finančních záležitostí bývalého šéfa po celém světě bylo také hluboce rušivé a vyvolalo odchod několika vyšších manažerů Nissanu, kteří byli blízcí panu Ghosnovi.
Velká část pozornosti investorů se soustředila na napětí vytvořené nepřiměřenou kapitálovou strukturou aliance, kde Renault drží 43procentní hlasovací podíl v Nissanu, zatímco japonský partner drží 15procentní podíl ve francouzské skupině bez hlasovacích práv.
Nerovnováha se stala ještě výraznější, když se Nissan stal větším partnerem, generujícím polovinu čistého zisku Renaultu, který v roce 2017 dosáhl rekordu.
K udržení aliance pan Ghosn zvažoval sloučení obou společností pod strukturu holdingové společnosti, která by byla podle lidí obeznámených s plánem založena v Nizozemsku.
Některé frakce uvnitř Nissanu jsou ale proti hlubší integraci, o které si myslí, že japonskou skupinu neposílí, tvrdí lidé blízcí společnosti.
Všechny tři společnosti se však shodují na jednom. Nemohou od sebe odejít, protože uvolnění skupiny bude pravděpodobně ještě obtížnější než její přetvoření.
Francouzská vláda trvá na tom, že aliance by měla být zachována.
Vyslání vysokých francouzských úředníků do Japonska minulý týden, aby projednali plány na nahrazení pana Ghosna v čele Renaultu, „bylo podle vysoce postaveného vládního činitele nabídkou pomoci“ a důkazem, že jsou ochotni spolupracovat na vytvoření aliance. práce.
Nissan a Renault navíc opakovaně uvedly, že rozpuštění aliance není možné. Kroky ke změně struktury aliance, říkají úředníci, mohou počkat, až se situace stabilizuje.
Kritici tvrdí, že Nissan na svých bedrech nese neúměrně vysoké náklady aliance, což se odráží v kontroverzních rozhodnutích, která vedla k tomu, že japonská společnost zvýšila výrobu svých vozidel v nedostatečně využívaných závodech ve Francii a Jižní Koreji provozovaných Renaultem.
Její provozní zisková marže ve výši 3.6 procenta je výrazně pod 7.9 procenta Renaultu a dokonce i Mitsubishi na úrovni 4.6 procenta.
„Vzhledem k politice mezi těmito dvěma společnostmi bylo to, co bylo upřednostněno, lepší pro budoucnost Renaultu než pro budoucnost Nissanu,“ řekl Campbell Gunn, partner poradenské firmy TAP Japan pro podnikové finance.
Geografická stopa obou společností také nepomohla. Hlavními trhy Nissanu jsou USA, Čína a Japonsko, kde má Renault malou nebo žádnou přítomnost. V Indii čelila kanibalizaci, přičemž Renault Kwid přímo konkuroval Nissanu Datsun, který je postaven na stejné platformě Renaultu.
S přidáním Mitsubishi, které je silné v jihovýchodní Asii, Nissan doufá, že dále rozšíří svou globální přítomnost.
Analytici však také tvrdí, že zhoršení marží Nissanu v posledních letech si zavinili sami.
Tržby společnosti v Japonsku klesly po opakovaných skandálech s kvalitou zahrnujících kontroly vozidel a falšované údaje o emisích výfukových plynů a spotřebě paliva. Jeho snaha zvýšit podíl na trhu v USA narušila ziskovost, zatímco nedávné zpomalení v Číně také poškodilo Nissan.
„Není správné říkat, že zisky Renaultu jsou taženy Nissanem,“ řekl Thomas Besson, analytik automobilového průmyslu u makléře Kepler Cheuvreux. “V posledních třech letech se hlavní zisky Renaultu zvýšily, zatímco základní výkon Nissanu se zhoršil.”
V některých aspektech nabízí slabý výkon Nissanu přesvědčivý důvod pro zachování aliance.
Vedení průmyslu tvrdí, že marže obou společností by byly mnohem horší, kdyby nebylo aliance, která bude usilovat o dosažení ročních úspor 10 miliard EUR do roku 2022. Většina těchto úspor je způsobena kombinovaným nákupem a používáním společné platformy pro vozidel.
Již mají 30 procent svých vozů na společných platformách, ale očekává se, že se to do dvou let zvýší na 75 procent, což by jim umožnilo snížit náklady na vytvoření nové platformy ze 2 až 5 miliard dolarů. Aliance, včetně Mitsubishi, také plánuje do příštího roku společně vyvinout sdílenou platformu pro elektromobily.
“Musíme přezkoumat alianci, ale neříkáme to proto, abychom ji rozbili,” řekl výkonný ředitel Nissanu. “Musíme vést konstruktivní debatu o tom, jak to udělat udržitelným.”
Šéf Nissanu říká, že aliance potřebuje znovu vyvážit
Hiroto Saikawa, generální ředitel Nissanu, řekl, že aliance musí být v určitém okamžiku v budoucnu znovu vyvážena, aby byla udržitelná.
Co tedy změna kapitálových vazeb znamená?
Analytici říkají, že Renault by mohl prodat část svého 43procentního podílu v Nissanu, aby snížil nerovnováhu, nebo by Nissan mohl získat hlasovací práva ke svému 15procentnímu podílu.
Představitelé francouzské vlády ale dali jasně najevo, že nehodlají snižovat podíl Renaultu v Nissanu.
Analytici se také ptají, zda aliance může být někdy rovnocenná. Zatímco Nissan kritizoval koncentraci moci u svého svrženého předsedy Carlose Ghosna, aliance potřebuje jmenovat nového vůdce, aby zůstala konkurenceschopná.
„Jediná cesta vpřed pro tyto tři společnosti je pokračovat v této alianci,“ řekl Campbell Gunn, partner poradenské firmy TAP Japan pro podnikové finance. “Ale nakonec to musí mít na starosti jedna osoba.”
